Наша статья для тех, кто хочет разобраться, каким образом складывается цена на нефть и далее на бензин. Понимаете ли вы, почему котировки на нефть меняются изо дня в день, кто решает, сколько будет стоить нефть, а также кто главные игроки на рынке сырой нефти. Если вам интересны ответы на эти вопросы, а также если вы хотите разбираться в мировом рынке нефти чуть больше, читайте нашу статью.

Мировой рынок нефти понятными словами

Для того, чтобы понять, кому принадлежит нефть, кто является продавцом, а кто покупателем, кому нефть нужна больше всего, внимательно изучите карты и таблицы ниже.

Страны с наибольшими запасами нефти

Самые богатые по запасам нефти страны следующие:

Страна

Запас нефти, тонны

Саудовская Аравия

262,600,000,000

Венесуэла

211,200,000,000

Канада

175,200,000,000

Иран

137,000,000,000

Ирак

115,000,000,000

Кувейт

104,000,000,000

Объединенные Арабские Эмираты

97,800,000,000

Россия

60,000,000,000

США стоит на 13-м месте (20 680 000 000).

Наглядно можно посмотреть по карте ниже, какие страны самые богатые по запасам нефти и сколько тонн они добывают. При наведении на страну появится цифра.

Страны, добывающие нефть

 

Страна

Сколько нефти добывает, баррель

Саудовская Аравия

10,520,000

Россия

10,270,000

США

9,688,000

Иран

4,252,000

Китай

4,073,000

Канада

3,483,000

Мексика

2,983,000

Объединенные Арабские Эмираты

2,813,000

Ирак

2,642,000

Нигерия

2,458,000

Страны, потребляющие нефть

Страна

Потребляет, баррелей

США

19,150,000

Китай

9,400,000

Япония

4,452,000

Индия

3,182,000

Саудовская Аравия

2,643,000

Германия

2,495,000

Канада

2,209,000

Россия

2,199,000

Южная Корея

2,195,000

Мексика

2,073,000

Страны, экспортирующие нефть (продавцы нефти)

Страна

Экспортирует, баррелей в день

Саудовская Аравия

7,635,000

Россия

5,010,000

Иран

2,523,000

Объединенные Арабские Эмираты

2,395,000

Норвегия

2,184,000

Ирак

2,170,000

Кувейт

2,127,000

Нигерия

2,102,000

Канада

1,929,000

США

1,920,000

Страны, импортирующие нефть (покупатели нефти)

 

Страны

Импортирует, баррелей в день

США

10,270,000

Китай

5,080,000

Япония

4,394,000

Индия

3,060,000

Германия

2,671,000

Нидерланды

2,577,000

Южная Корея

2,500,000

Франция

2,220,000

Сингапур

2,052,000

Италия

1,800,000

Компании-лидеры по переработке нефти

Ниже приведены компании, которые являются лидерами по объему переработки сырой нефти, а, следовательно, по выручке.

Компании-лидеры по объему переработки сырой нефти

Из приведенных выше таблиц и списков вырисовывается такая картина.

  • Необязательно страна-лидер по запасам нефти является страной-лидером по потреблению и добыче нефти.
  • США, являясь лидером по потреблению нефти, не является лидером по добыче и запасам нефти.
  • Необязательно страна, добывающая больше всего нефти, больше всего зарабатывает. Пример этому опять же США, получающие самый большой доход в мире от переработки нефти, хотя при этом находящиеся на 13-м месте по добыче сырья.

Этапы, которые проходит сырая нефть

Нефть марки Brent - самая дорогая

Это происходит потому, что нефть нужно не только добыть. Рассмотрим, какие этапы проходит сырая нефть, прежде чем на ней можно заработать.

  • Доставка
  • Переработка (отходы включаются в нефтехимию)
  • Доставка нефтепродуктов в зоны потребления (как правило, географически зоны потребления и зоны добычи и переработки находятся в совершенно разных местах)
  • Продать мелким оптом и в розницу

Таким образом, получается, что от процесса добычи до процесса продажи проходит много этапов. И самое важное - в самом конце - правильно продать нефть.

Существует несколько марок нефти: Brent - самая дорогая, российская Urals дешевле на 7-12 процентов.

Стоимость нефти за последние 10 лет

Стоимость нефти за последние 10 лет

Как и для прочих продуктов, рынок спроса и предложения диктует условия, сколько будет стоить нефть.

Себестоимость нефти разная:

  • Российская, включая транспортировку и акцизы, 50-60 за баррель. Или 350-420 за тонну.
  • Канадская нефть сложнее в добыче, следовательно, себестоимость выше. 90 за баррель. 630 за тонну. Они будут заинтересованы продать дороже.

Добыча нефти - это непрерывный процесс, его нельзя на время приостановить.

Те страны, у кого себестоимость высокая, заключают долгосрочный контракт по специальным ценам. Эти цены формируются на основании прогнозов.

Самая крупная площадка по продаже нефти - NYMEX.

Годовой объем продаж нефти на NYMEX - 120 млрд. долларов в год.

Следующие по популярности нефтяные биржи INTERCONTINENTAL Exchange (ICE), биржи Шанхая, Дубая, Токио. Всего на всех крупнейших биржах проходят нефтяные торги на 200 млрд. долларов в год.

Но если взять стоимость нефти 90-120 долларов за баррель, и сколько потребляется за год, то получается, что всего нефти продается на 8-10 трлн. долларов в год. Вопрос: где осуществляются продажи той оставшейся значительной части нефти?

Из 8-10 трлн. на бирже доргуется лишь 200 млн.

Получается, что большинство нефти покупается и продается НЕ на бирже, а биржа служит лишь источником котировок.

Виды контрактов

  • Внебиржевые по таким же ценам, как на бирже.
  • Внебиржевые с четко установленной ценой.
  • По формуле.
  • Минимум-максимум.
  • Фьючерсы.

Ниже опишем эти контракты подробнее.

Внебиржевые контракты: виды

Схема работы внебиржевых контрактов

Следовательно, биржевая цена на нефть используется компаниями как ориентир, как базовая рыночная равновесная цена.

Цифры

Всего только около 7% фьючерсных контрактов, заключенных на бирже, доживают до конкретной поставки.

Вспомним рисунок. 200 млрд. заключается контрактов, до исполнения доживает только 14 млрд.

Из 200 млрд. контрактов до исполнения доживает лишь 14 млрд.

Что с остальными?

Остальные контракты “закрываются”. Что значит “закрыть” контракт? Заключить “противоположный”. См. рисунок ниже.

Что значит закрыть контракт

Закрыть контракт на бирже

Участник биржи заключает фьючерсный контракт (фьючерсный значит, на будущую поставку). В условиях контракта прописано, что он покупает 1 000 000 баррелей нефти с поставкой через 6 месяцев. Стоимость одной баррели нефти будет 60 $.

Прям в тот же день этот же участник биржи заключает противоположный контракт, то есть он продает 1 000 000 баррелей нефти, но уже за 61$.

Выгода сделки налицо: участник биржи заработает 1 000 000$ за один день.

И это не значит, что он должен будет физически принимать товар - нефть по одному контракту и физически поставлять по другому.

На бирже действует процедура клиринговых операций. Встречные обязательства погасятся.

Гарантийные обязательства

Когда участник биржи торгует, он не должен выкладывать все 60 млн. за нефть, он лишь обещает выплатить эту сумму в ответ на обещание поставки нефти, обеспечивая это обещание гарантийной суммой в 1,8 миллиона долларов.

При всей кажущейся простоте сделки и возможности легко заработать, на деле все обстоит сложнее. Есть постоянный риск того, что цена на нефть может упасть, в этом случае участник биржи деньги потеряет. Единственный, кто всегда остается в выигрыше - это организаторы торгов.

14 млрд. долларов

Из них имеют дело с физической поставкой нефти только 1 %, то есть 140 млн. Остальное гасится деньгами, игрой на разнице между текущей ценой контракта и ценой заключения нового контракта на перепродажу. Вспомним наш рисунок, здесь он представлен в законченном виде.

Из 8-10 трлн. физически поставляется нефти только на 140 млн.

То есть можно сделать вывод, что на фоне общей суммы поставок нефти в 200 млрд, обеспечивается контрактами лишь 14 млрд, из которых доживают до физической поставки, связанной с конкретным веществом и танкерами, только 140 млн.

Игра на бирже

Люди, которые торгуют нефтью, не имеют ни малейшего понятия о физических свойствах продукта, так как они не покупают нефть для того, чтобы сделать бензин или керосин, они покупают ее, чтобы перепродать и заработать на разнице.

Можно сказать, что на бирже торгуют не реальным продуктом, который можно пощупать, и который обладает конкретной, чем-то обеспеченной, стоиомстью, а прогнозами и представлениями. И кто смог наиболее убедительно дать прогноз, тот и побеждает в этой игре.

Виды игроков на бирже

Быки и медведи на нефтяной бирже

Каждый игрок на бирже должен выбрать стратегию своей игры. Либо он говорит, что начался кризис и будет меньше потребление нефти, тогда его поддержат “медведи”. Либо он говорит, что страны OPEC договорились сократить объемы производства нефти и тогда цены на нефть взлетят. С ним заодно будут “быки”.

От кого зависит прогноз потребления мировой нефти?

К кому будет прислушиваться участник биржи в выборе стратегии своей игры? К самым известным нефтяным компаниям. А согласно списку выше самые известные нефтяные компании - из США и ЕС.

Компании США и ЕС имеют наибольшее влияние на исход биржевых торгов, и, следовательно, на цену нефти.

Почему основные игроки никогда не опустят цену нефти “ниже плинтуса”?

Ниже приведем ответ на этот вопрос.

Во-первых, страны OPEC являются сдерживающим фактором. Для этого и была создана эта организация, объединяющая 12 стран, основных экспортеров нефти. Эти страны могут принять решение добывать меньше нефти, тем самым поднять спрос.

Во-вторых, нефть - основная статья расходов на многих предприятиях. США, ЕС, Китай, Япония - основные потребители нефти. США контролирует рынок нефти. Компании этих стран и стран ЕС конкурируют между собой. Для США стоимость нефти является рычагом, позволяющим держать мировую экономику то на “коротком поводке”, то давать какие-то послабления. Этот принцип работает следующим образом: когда повышаются цены на нефть, компании вынуждены тратить больше, следовательно, снижается скорость их развития. И, наоборот, при низких ценах на нефть темпы роста компаний набирают оборот.

В-третьих, компании США и Великобритании инвестируют в добычу нефти в странах с крупнейшими нефтяными запасами и добиваются для себя особых цен на нефть. То есть они покупают нефть по фиксированной цене, поэтому особо не страдают из-за скачков цен на бирже.

В-четвертых, от цены нефти зависит капитализация (показатель, характеризующий масштабы операций на бирже), которая должна постоянно расти, чтобы был повод поднимать цены на бирже и на этом зарабатывать.

Если участники рынка нефти несут убытки …

Многих интересует вопрос: что происходит с участниками биржи по продаже нефти, если они не угадывают с ценой и несут убытки.

Напомним, кто есть участники нефтяного рынка и расскажем про каждого их них.

  • брокеры
  • нефтяные компании
  • банки и фондовые игроки
  • правительство США
  • правящая династия Саудовской Аравии (саудиты)

Брокеры. Как правило, никто на бирже не торгует своими деньгами. Если игроки что-то и теряют, то теряют они деньги клиентов. Они ориентируются на прогнозы и представления, которые формулируются правительством США и ЕС.

Нефтяные компании, как правило, закупают нефть по фиксированным ценам. Если закупочная цена нефти повысится, они доберут свою прибыль уже на конечном продукте - бензине, полиэтилене, керосине итд. То есть за их потери платит конечный потребитель, мы с вами.

Банки и фондовые игроки. В случае потерь они могут скупить обанкротившиеся компании.

Правительство США. При сильных финансовых потерях США приобретут другой геополитический козырь. Занижая цену нефти, они думают, что ослабят позиции России.

Саудовская Аравия, отказавшись сократить добычу нефти по требованию OPEC. Начнем с того, что себестоимость нефти у них низкая. Им выгодно продавать большие объемы, они все равно остаются в прибыли.

Надеемся, мы доходчиво и простым языком рассказали, как работает рынок мировой нефти. Сейчас, когда стоимость нефти падает, особенно полезно понимать, почему это происходит. Если вам интересно почитать, из чего складывается цена на нефть, читайте нашу статью.

Сравнительная таблица по стоимости бензина во всем мире находится здесь. Данные ежедневно обновляются.